ROCEとROEの違い|資本収益率と資本収益率

ROCEとROE

事業の立ち上げと運営に資本が必要です。このような事業運営のための資本は、株式、債券、ローン、所有者の拠出金などの多くの方法を用いて得ることができます。企業がこのような資本からビジネスに投資するリターンを考慮することが重要です。 ROE（Return on Equity）とROCE（Return on Capital）は、企業に投資する資本に基づいて企業の収益性を測定する2つの比率です。以下の記事では、これらの用語の概要を明らかにし、ROEとROCEの類似点と相違点について説明します。

ROE（Return on Equity）とは何ですか？

ROE（Return on Equity）は、自己資本からどれくらいの収益を得ることができるかを知ることができるため、会社の株に投資する株主および投資家にとって非常に有用な式です。換言すれば、ROEは、事業における持分および総所有権の割合に対する企業の収益性を測定する。株主資本利益率は、株主資本の投資によって得られる利益を測定するため、会社の財務の安定性と収益性の良い指標です。株主資本利益率は、以下の式で計算されます。

<！株主資本利益率は、企業が生み出す収益であり、株主資本は、株主が企業に出資した資本を指します。一例として、XYZ社が過去1年間に100万ドルの利益を上げており、同社の総持分が50百万ドルだった場合、ROEは2％になります。

ROCE（雇用資本収益率）とは何ですか？

雇用資本収益率（ROCE）は、従業員が使用しているすべての資本から利益を生み出す能力を示しています。 ROCEは、総資本ならびに会社が経営する負債および負債を考慮に入れたときの会社の収益性を示しています。 ROCEは以下のように計算される。

ROCE =利息と税引前利益（EBIT）/資本採用

上記の式において、「資本採用」は株主資本と負債の合計であり、総資産 - 流動負債に等しい。高いROCEは資本の効率的な使用の証拠であり、同社のROCEは常に資本コストよりも大きくなければならない。 ROCEは、資本集約的な産業で稼働し、大量の債務を保有する企業の財務実績を比較する際に有用です。

ROEとROCEの違いは何ですか？

ROEとROCEは、事業に投資された資金に関連して当社の収益性を測定する収益率です。 ROEは株主持分から生み出される利益を考慮するが、ROCEは会社の債務を含むすべての資本から生じる利益を考慮する。 ROEとROCEはともに、投資した資金から利益を得る効率を考慮するときに投資家、機関、ステークホルダーが使用し、投資オプションを決める際に頻繁に使用されます。企業は、より高いROEとROCEを達成するために努力する必要がありますが、それ以上は資本コストよりも高くすべきです。 ROCEは、資本を考慮に入れたROEとは異なり、負債と負債の合計を考慮に入れているため、より包括的な収益性の評価となっています。 ROCEは、大量の債務を有する企業の収益性をより正確に表示します。

要約：

ROEとROCE |株主資本利益率対雇用資本収益率

•株主資本利益率（ROE）は、株主資本に投資する株主および投資家にとって非常に有用な式です。 。

•言い換えれば、ROEは、事業における持分および総所有権の割合に対する企業の収益性を測定します。

•雇用資本収益率（ROCE）は、従業員が使用しているすべての資本から利益を生み出す能力を示しています。

•ROCEは、会社が営業している総資本と借入金を考慮したときの会社の収益性を示しています。

•ROEとROCEの両方は、投資した資金から利益を得る効率を考慮するときに投資家、機関、ステークホルダーが使用し、投資オプションを決める際に頻繁に使用されます。

•ROCEは、資本を考慮に入れたROEとは異なり、負債と負債の合計を考慮に入れるため、より包括的な収益性評価であると見なされます。

•ROCEは、大量の債務を有する企業の収益性をより正確に表示します。